新的压力测试使在加拿大获得抵押贷款资格变得更加困难

更高的压力测试门槛将减少合格借款人的数量并为房地产市场降温

从今天起，申请住房贷款的资格就有点难了，因为联邦政府已经提高了申请抵押贷款的人必须达到的最低财务标准。

渥太华今天提高了抵押贷款“压力测试”的水平，将新水平定为5.25%——即比借款人的抵押贷款利率高出整整两个百分点，以较高者为准。这比以前增加了大约半个百分点。

压力测试于 2017 年推出，旨在为当时过热的市场降温，是任何人在加拿大申请住房贷款必须达到的最低门槛。它不会使贷款本身变得更加昂贵。相反，它确保任何获得抵押贷款的人都能够在利率上升时都能还清贷款。

现在不难找到利率约为 2% 的五年期固定抵押贷款，浮动利率贷款甚至更便宜，而固定利率贷款则多一点。

尽管利率很低，但看看这些数字就可以看出更高压力测试条的影响有多大。目前，如果买家想购买价值 400,000 美元的房屋并支付 100,000 美元的首付，他们需要 300,000 美元的抵押贷款。以 2% 的标准 25 年期贷款计算，买方每月将花费 1,270 美元。但根据新规定，抵押贷款申请将被视为利率为 5.25% 进行测试。在这个水平上，贷款每月将使买家多花 40% 以上——1,788 加元。

尽管这一更高的付款只是理论上的，但如果买方无法根据他们的收入水平、总体债务负担和其他因素支付每月518加元的额外款项，贷款人就不能把钱借给他们。这些买家将不得不去找一个更便宜的房子来通过测试。对整个市场的影响是减少合格借款人的数量，以期使市场降温。

冷却市场

利率比较网站Ratehub.ca的联合创始人詹姆斯•莱尔德（James Laird）表示，压力测试今天才开始生效，但已经有迹象表明，市场甚至可能在实施之前就开始降温。

他在接受采访时说：“这并不是说房地产市场放缓，只是比今年 3 月要慢。无论规则如何变化，2021 年 3 月都可能是高峰期。”

加拿大房地产市场在 2021 年 3 月迎来了前所未有的一年，因为该月是新冠病毒大流行开始的第一个 12 个月，当时由于不确定性，房屋销售放缓至爬行。 但从春季、夏季到秋季，在各种与 COVID 相关的隔离封锁措施下，加拿大人在家中的需求点燃了房地产市场的火势，导致 2020 年剩余时间和今年的成交量和价格飙升。

加拿大 3 月份房屋的平均售价为 716,828 加元，这一数字在一年内上涨了 30% 以上。这是有记录以来最大的年度增幅。

与 3 月相比，4 月通常是房屋销售强劲的月份，但 莱尔德表示，市场在 2021 年 4 月略微回落。与去年相比，价格仍然强劲上涨，但随着讨论转向政策制定者，市场放缓可以而且应该为房地产市场降温。

他说：“我们已经看到今年早些时候市场出现了一些泡沫。”

莱尔德称，压力测试似乎可能会让事情更加降温，平均购买力下降约5%。他还表示，虽然潜在买家可能会抱怨被拒之门外，但从长远来看，如果房价下降，对每个人来说都可能是个好消息。

 “政策制定者的想法是减缓我们在全国范围内看到的房屋价值的快速升值。”他说， “从长远来看，它实际上让首次购房者更容易进入，（因此）也许你可以称之为中立。”

这当然是 尼尔·佩蒂特（Neil Pettit）对这个问题的看法。佩蒂特和他的未婚妻阿曼达·加兰特 (Amanda Garant) 一直在他们居住的安大略省温莎市寻找房子。但他们在多次竞购战中失利后目前处于观望状态——尽管每次都提供远高于要价。

“我们失去了10万加元的出价。”他在接受采访时说。

他们都有健康的收入，并存下了一笔可观的首付，因此他们表示，新的压力测试不太可能对他们产生影响。尽管如此，他们很高兴看到政府介入。

佩蒂特说：“一旦利率上调，你可能找不到自己能负担得起的房子。所以我认为，从我的角度来看，政府稍微拉一下杠杆是有道理的。”

尽管这对夫妇仍然想购买，但他们并不急于这样做。在经历了一场狂热的寻屋活动并失败之后，他们相信自己不会陷入困境。

佩蒂特说：“我们在搜索时非常小心，以确保它在我们的预算之内。而不是银行说我们能负担得起的预算我们就能负担得起。”